SANTANDER, EL ÚNICO BANCO ESPAÑOL EN LAS DOS ÚLTIMAS SUPER OPERACIONES EUROPEAS

Santander actúa como colocador de la OPV de Ferrari en Estados Unidos y financiará además parte de la compra de SABMiller por AB InBev.

Santander es el mayor banco de la eurozona, pero no siempre participa en las operaciones de los mercados de capitales que protagonizan los gigantes corporativos europeos. Este año no va a ser así. De hecho, contará con un rol muy relevante en dos de las mayores operaciones de este año, a uno y otro lado del Atlántico.

Por un lado, actuará como colocador en la OPV de Ferrari en Estados Unidos, prevista para el 20 de octubre. La compañía automovilística pretende salir a Bolsa con una valoración de 9.800 millones de dólares (unos 8.600 millones de euros). UBS es el banco que dirige la operación, como coordinador global de la oferta, que se apoyará además en Bank of America, Merrill Lynch, Allen & Company, BNP Paribas, JPMorgan y Mediobanca.

La relación deSantander con Ferrari no sólo viene por el patrocinio de la escudería en la Fórmula 1, lo que le permite estar más cerca de la empresa. También se debe a su relación comercial desde hace años con Fiat, dueño de Ferrari, y al acuerdo que mantiene Santander Consumer USA, filial consumo del grupo al otro lado del Atlántico, con Chrysler, filial de Fiat, desde 2013.

Fuentes de Santander no quisieron hacer comentarios.

Préstamo

A su vez, Santander también va a participar en la mayor operación de M&A (fusiones y adquisiciones) que se realiza en Reino Unido en la historia y la mayor del año en todo el mundo, la compra de SABMiller por parte del dueño de Budweiser, AB InBev, por importe de 100.000 millones.

                                                                  

No ha estado presente en la adquisición como asesor, pero tendrá un papel relevante en la financiación de la compra. Está previsto que AB InBev financie el pago en metálico de la operación (60.500 millones de euros) con una macro emisión de bonos. Pero antes firmará un préstamo puente por ese volumen, en el que participará Santander, junto a otras entidades como Bank of America, Deutsche Bank, BNP Paribas,Société Génerale, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, ING, JPMorgan, Mizuho Bank, Royal Bank of Scotland y SMBC, según publicaron Bloomberg y Reuters el pasado 29 de septiembre.

La relación de Santander con AB InBev viene también de años atrás. Participó en la fusión de InBev y Anheuser-Busch, que se cerró el 18 de noviembre de 2008 ycon la que se creó Anheuser-Busch InBev, la cervera más grande del mundo y el quinto grupo de productos de consumo. En ese momento, se firmó una financiación cercana a los 50.000 millones de dólares, y Santander y JPMorgan tuvieron un papel muy destacado.

Ránking en Europa

Estas operaciones están englobadas dentro del área de banca corporativa de Santander, y no con banca de inversión, porque tienen que ver con la relación comercial matenida con estos grandes clientes. Aunque no significa que Santander esté potenciando este área en Europa o Estados Unidos, ambas operaciones podrían provocar que el banco apareciera mucho mejor en los ránking de los asesores más activos, principalmente en la parte de Equity Capital Markets (ECM) por la salida a Bolsa de Ferrari.

Según datos de Dealogic, Santander sólo se cuela en el ránking de los diez asesores más activos en OPV de EMEA(Europa, Oriente Medio y África). Y tiene que ver con la operación deAena del pasado mes de febrero, no por asesorar a una compañía no española.

Fuente: www.expansión.com